ETF คืออะไร? กองทุน ETF ต่างจากกองทุนปกติอย่างไร

ETF คือ กองทุนรวมที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทำให้กองทุน ETF (Exchange Traded Fund) สามารถซื้อขายได้แบบ Real Time เหมือนกับหุ้นตัวหนึ่ง โดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) จะเป็นผู้บริหารกองทุน ETF ซึ่งในแต่ละกองทุนก็จะมีนโยบายการลงทุนและรูปแบบการบริหารกองทุนที่แตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน ETF

กองทุน ETF คือ กึ่งกลางระหว่างกองทุนกับหุ้นที่ทำให้กองทุนรวมสามารถซื้อขายได้บนกระดานของตลาดหุ้นและสามารถทราบมูลค่าของกองทุนได้ทันทีแบบ Real Time เหมือนกับหุ้นตัวหนึ่ง ทำให้นักลงทุนที่มีพอร์ตหุ้นสามารถซื้อขาย ETF ได้ทันทีที่ตลาดเปิดอยู่ แทนที่นักลงทุนจะต้องติดต่อตัวแทนที่ขายกองทุนรวมเพื่อซื้อหน่วยลงทุน ซึ่งจะรู้มูลค่ากองทุนก็ต่อเมื่อราคา NAV (Net Value Asset) ออกมาตอนสิ้นวัน

ข้อได้เปรียบของการลงทุนใน ETF คือความง่ายในการลงทุนจากการที่นักลงทุนไม่ต้องซื้อหุ้นเองรายตัว และกองทุน ETF มีการกระจายความเสี่ยงมาในระดับหนึ่งแล้วจากการที่ ETF ประกอบด้วยหลักทรัพย์มากกว่า 1 หลักทรัพย์ (แต่ยังคงเป็นกลุ่มเดียวกัน)

ราคา ETF มีกลไกอย่างไร

ราคา ETF จะอ้างอิงจากราคาสินทรัพย์ที่กองทุน ETF เหล่านั้นเข้าไปลงทุน ดังนั้นเมื่อสินทรัพย์ที่ ETF อ้างอิงมีราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลง มูลค่าของ ETF จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในทิศทางที่ใกล้เคียงกัน ตัวอย่างเช่น

• ดัชนีหุ้น เช่น SET50 Index
• ETF ที่ลงทุนในหุ้นตามกลุ่มอุตสาหกรรม ETF เช่น หุ้นเทคโนโลยี หุ้นสายการบิน หุ้นกลุ่มพลังงาน หรือหุ้นกลุ่มการเงิน
• หุ้นต่างประเทศที่กองทุน ETF เข้าไปลงทุน เช่น หุ้นจีน หุ้นเวียดนาม หุ้นสหรัฐ
• ทองคำแท่ง (Gold ETF)
• น้ำมันดิบ (Crude Oil)
• ตราสารหนี้ (Bond ETF)

ราคาซื้อขาย ETF ในตลาดที่นักลงทุนเห็นในกระดานซื้อขายจะเปลี่ยนแปลงไปตามความต้องการซื้อและความต้องการขายของ ETF ดังกล่าวตามกลไกตลาด จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมการที่สินทรัพย์ที่ ETF อ้างอิงมีราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลง มูลค่าของ ETF จึงเพิ่มขึ้นหรือลดลงในทิศทางเดียวกันหรือใกล้เคียงกัน

นอกจากนี้ การที่กองทุน ETF แต่ละกองทุนลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงที่แตกต่างกัน ดังนั้นความเสี่ยงของ ETF จะไม่ได้อยู่กับตัว ETF เอง แต่จะมีความเสี่ยงตามสินทรัพย์ที่กองทุน ETF เข้าไปลงทุน

ผลตอบแทนของ ETF

ผลตอบแทนของกองทุน ETF จะไม่ต่างจากกองทุนรวม (Mutual Fund) หรือหุ้นสามัญ (Common Stock) โดยผลตอบแทนของการลงทุนใน ETF จะแบ่งออกเป็น 2 รูปแบบ คือ

กำไรจากส่วนต่าง (Capital Gain) ที่เกิดจากการซื้อ ETF ในราคาถูกแล้วขายเมื่อราคาแพง

เงินปันผล (Dividend) กองทุน ETF ที่ลงทุนในหุ้นที่ได้รับปันผลและมีนโยบายจ่ายเงินปันผลจะจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนหากกองทุน ETF นั้นมีกำไร โดยจะจ่ายกี่เปอร์เซ็นต์ก็ขึ้นอยู่กับแต่ละกองทุน

ข้อมูลอ้างอิงจาก: Vanguard